A pénzügyi elemzések módszertani alapjai

Adatelemzés, pénzügyi számtan, statisztikai alapfogalmak/Pénzügyi piacok elemzése - módszertani alapismeretek

Szerző

Matits Ágnes

Szerkesztő

Sághi Márta

Lektor

Dr. Arató Miklós

'Matits Ágnes: A pénzügyi elemzések módszertani alapjai ' összes példány

Kiadó:	Nemzetközi Bankárképző Központ
Kiadás helye:	Budapest
Kiadás éve:	2001
Kötés típusa:	Ragasztott papírkötés
Oldalszám:	205 oldal
Sorozatcím:
Kötetszám:
Nyelv:	Magyar
Méret:	23 cm x 16 cm
ISBN:
Megjegyzés:	Fekete-fehér ábrákkal. Kiegészítő füzet a Bankárképző Központ Pénzügyi piacok című tantárgyhoz.

Értesítőt kérek a kiadóról

A beállítást mentettük,
naponta értesítjük a beérkező friss
kiadványokról

Előszó

A bank, a biztosító, a befektetési alapok, a nyugdíjpénztárak és általában a pénzügyi művelettel összefüggő tevékenységek elemzése nem képzelhető el számadatok nélkül. Ezek értékelése azonban mindenképpen módszertani ismereteket igényel.
Ebben a füzetben összefoglaljuk azokat az alapvető módszereket, amelyek a befektetésekkel kapcsolatos számadatok értékelésekor leggyakrabban fordulnak elő. Ezekre a módszertani alapismeretekre szüksége van a szakmai részek tanulmányozásakor. Például többször találkozunk kamatértékekkel, hozamokkal, pénzáramlások jelenbeli vagy jövőbeli értékével, vagy éppen átlagokkal, szórásokkal azokban az elemzésekben, amelyek alapján értékeljük a befektetési piac működését. De talán nem mindig tudta követni, hogyan is álltak elő az egyes értékelések során felhasznált számok. Ez a módszertani füzet érthetővé kívánja tenni, hogyan kell ezeket a számításokat elvégezni. Természetesen egy ilyen rövid összefoglaló nem helyettesítheti a tárgyalt témakörök részletes megismerését szolgáló tankönyveket. Ezért ha valakit bármelyik téma részleteiben is érdekel, olyan tankönyveket kell keresnie, amelyek az egyes területeket mélyebben és megalapozottabban tárgyalják. Nem lehet az a célunk, hogy egy ilyen összefoglaló több félévnyi egyetemi-főiskolai matematikai vagy statisztikai oktatás anyagait részleteiben tartalmazza. Ugyanígy nem állíthatjuk azt sem, hogy azok, akik ezekről a fogalmakról korábban még semmit sem hallottak, pontosan olyan jól megértik majd a könyv mondanivalóját, mint azok, akiknek már van némi előzetes ismerete.
De azt reméljük, hogy a pénzügyi piacok elemzésében felhasznált módszerek lényegére sikerült rávilágítanunk, s mindazok megfelelő magyarázatokat találnak, akik az elemzéseik mögött lévő módszertan alapvető sajátosságaival szeretnének megismerkedni. Vissza

Tartalom

Bevezetés 7
1. Pénzügyi adatok 9
1.1. A pénzügyi adatok tartalma 9
1.2. Mérési skálák 9
1.3. Az adatok jellege 11
1.4. A pénzügyi adatelemzés módszerei 12
1.4.1. Pénzügyi matematikai módszerek 12
1.4.2. Statisztikai elemzések 13
Összefoglalás 15
Gyakorló feladatok 16
2. Kamatszámítás 17
2.1. A kamatszámítás alapfogalmai 17
2.1.1. Kamat, kamatláb, kamattényező 17
2.1.2. Diszkontálás, diszkontláb, diszkonttényező 19
2.1.3. A kamatszámítás összefüggései 21
Összefoglalás 25
Gyakorló feladatok 26
2.2. Egyszerű kamatszámítás 27
2.2.1. Az egyszerű kamatozás alapelve 27
2.2.2. Egyenértékű kamatozás 30
2.2.3. Váltóleszámítolás 32
2.2.4. Bankszámlák kamatszámítása 34
Összefoglalás 35
Gyakorló feladatok 36
2.3. Kamatos kamatozás 37
2.3.1. A kamatos kamat számításának alapképlete 37
2.3.2. Jelenérték-számítás 40
2.3.3. A kamatos kamat számításának típusfeladatai 41
2.3.4. Kamatszámítás tört időszakra 46
2.3.5. Folytonos kamatozás 49
2.3.6. A kamaterősség fogalma 52
Összefoglalás 56
Gyakorló feladatok 56
3. A pénzáramlások értékelése 58
3.1. Pénzáramlások 58
3.1.1. A pénzáramlások fogalma 58
3.1.2. Speciális pénzáramlások 60
3.1.2.1. Hiteltörlesztési tervek 60
3.1.2.2. Járadékok 67
3.1.2.3. A befektetési pénzáramlások 68
Összefoglalás 71
Gyakorló feladatok 71
3.2. A pénzáramlások jelenértéke 73
3.2.1. A jelenérték-számítás alapképlete 73
3.2.2. Az évjáradékok jelenértéke 75
3.2.3. Az ekvivalencia értelmezése 79
3.2.4. Az értékpapírok elméleti árfolyama 80
3.2.5. A jelenérték-függvény 84
Összefoglalás 91
Gyakorló feladatok 91
3.3. A megtérülés mérése 93
3.3.1. A hozam és a megtérülés 93
3.3.2. Az NPV-mutató 96
3.3.3. Az IRR-mutató 99
3.3.4. Befektetési döntések a megtérülési mutatók alapján 103
Összefoglalás 105
Gyakorló feladatok 106
4. Statisztikai elemzések 108
4.1. A statisztikai adatok megjelenítése 109
Összefoglalás 112
Gyakorló feladatok 113
4.2. A matematikai-statisztikai elemzések elméleti alapjai 114
4.2.1. Véletlen események 114
4.2.2. Az eseményalgebrai alapfogalmak 114
4.2.3. A valószínűségszámítás alapjai 117
4.2.3.1. Mi a valószínűség? 117
4.2.3.2. A valószínűségszámítás alaptételei 118
4.2.4. A valószínűségeloszlás fogalma 121
4.2.5. Az eloszlásfüggvény 124
4.2.6. A sűrűségfüggvény 127
4.2.7. A várható érték és a szórás 129
4.2.8. A normális eloszlás 134
4.2.9. A statisztikai becslés 137
4.2.10. A statisztikai próba fogalma 140
Összefoglalás 143
Gyakorló feladatok 144
4.3. Egyváltozós minták statisztikai elemzése 145
4.3.1. A minta eloszlásának elemzése 145
4.3.2. Átlagszámítás 149
4.3.3. Az adatok szóródásának mérése 160
4.3.4. A várható érték becslésének megbízhatósága 165
Összefoglalás 169
Gyakorló feladatok 170
4.4. Két változó közötti kapcsolat elemzése 171
4.4.1. Két változó egymáshoz való viszonya 171
4.4.2. Függetlenségvizsgálat 173
4.4.3. Korrelációszámítás 175
4.4.4. A regressziós függvény 181
Összefoglalás 188
Gyakorló feladatok 188
A gyakorló feladatok megoldásai 191