| Előszó | |
| Arbitrázs árazás | 1 |
| Bevezetés: árazás és fedezés | 1 |
| Egyperiódusos opcióárazási modellek | 9 |
| Az általános egyperiódusos modell | 12 |
| Az egyperiódusos binomiális modell | 13 |
| Több periódusos binomiális modellek | 17 |
| Opcióárak közötti kapcsolatok | 20 |
| Martingál mérték | 23 |
| Általánosított diszkrét piaci modell | 23 |
| Kereskedelmi stratégiák és arbitrázs | 25 |
| Martingálok és a kockázatsemleges árazás | 30 |
| Arbitrázs-árazás martingál-mértékkel | 33 |
| Példa: a binomiális modell martingálokkal kifejezve | 36 |
| A CRR formulától a Black-Scholes formuláig | 38 |
| Az eszközárazás alapvető tétele | 43 |
| Az elválasztó hipersík tétel Rn-ben | 43 |
| Martingálmértékek előállítása | 45 |
| Az "arbitrázs-mentesség" feltétel lokális alakja | 47 |
| Két egyszerű példa | 54 |
| Ekvivalens martingálértékek diszkrét piaci modellekben | 57 |
| Teljes piacok és martingál reprezentáció | 59 |
| Az EMM egyértelműsége | 59 |
| Teljesség és martingál reprezentáció | 61 |
| Martingál reprezentáció a CRR-modellben | 62 |
| A felbontási index és a teljesség | 65 |
| Szintetizálható követelések jellemzése | 68 |
| Megállási idők és amerikai opciók | 71 |
| Amerikai típusú követelések fedezése | 71 |
| Megállási idők és megállított folyamatok | 73 |
| Egyenletesen integrálható martingálok | 76 |
| Optimális megállítás: a Snell burkoló | 83 |
| Amerikai opciók árazása és fedezése | 90 |
| Fogyasztási és befekteétsi stratégiák | 92 |
| A folytonos sztochasztikus kalkulus áttekintése | 95 |
| Folytonos idejű folyamatok | 95 |
| Martingálok | 99 |
| Sztochasztikus intergrálok | 105 |
| Az Ito kalkulus | 113 |
| Sztochasztikus differenciálegyenletek | 121 |
| A sztochasztikus differenciál-egyenletek megoldásainak Markov tulajdonsága | 124 |
| Európai opciók folytonos modelljei | 129 |
| A modell dinamikája | 129 |
| Girszanov tétele | 130 |
| Martingál reprezentáció | 136 |
| Önfinanszírozó stratégiák | 145 |
| Az ekvivalens martingál-mérték | 147 |
| A Black-Scholes formula | 156 |
| Egy többdimenziós eset | 160 |
| Limitáras opciók | 165 |
| Amerikai típusú opciók | 179 |
| Kiterjesztett kereskedési stratégiák | 179 |
| Az amerikai típusú eladási opciók értelmezése | 182 |
| Lejárat nélküli amerikai eladási opció | 188 |
| A lejárat előtti lehívás prémiuma | 191 |
| A szabad peremérték feladattal való kapcsolat | 195 |
| Egy közelítő megoldás | 200 |
| Kötvények és a hozamgörbe | 203 |
| A piac dinemikája | 203 |
| A jövőbeli ár és a tőzsdei határidős (futures) ügyeltek | 207 |
| Az elszámolási egység (numéraire) megváltoztatása | 211 |
| Egy általános opcióárazó formula | 214 |
| Hozamgörbe modellek | 219 |
| A rövidtávú kamatláb diffúziós modelljei | 221 |
| A Hearth-Jarrow-Morton modell | 233 |
| Egy Markov-lánc modell | 238 |
| Fogyasztási és beruházási stratégiák | 243 |
| Lehetséges stratégiák | 245 |
| Hasznossági maximalizálás a fogyasztás alapján | 250 |
| A végső hasznosság maximalizálása | 254 |
| Hasznossági maximalizálás fogyasztás és végső vagyon figyelembevételével | 257 |
| Irodalom | 263 |
| Tárgymutató | 281 |
Folytatás Microsoft-tal